第十一屆中國銅加工行業發展論壇會議紀要
2016 年10 月9 日
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會議背景:
“中國銅加工行業發展論壇”已成功舉辦十屆，會議得到了我國銅加工生產、消費及相關行業企業的高度關注和認可。本屆論壇將以“十三五中國銅加工新發展思路”為主題，重點圍繞“十三五”期間中國銅加工行業發展面對的環境變化和行業發展問題以及銅加工行業在“供給側改革”中迎接的新機遇和挑戰。
金瑞期貨研究所：
研究員：李麗 曾童 涂禮成 羅平 唐羽鋒 趙玲
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供給側改革:
關于供給側改革總體思路，國家發改委產業研究所研究員付保宗（以下簡稱付）認為，應以提高產品和服務供給水平為目的，以提升要素供給效率為動力，圍繞產能過剩、房產高庫存、企業高負債率高成本等結構性問題，深化體制機制改革，最終形成經濟增長的新機制。
供給側改革的核心是體制機制創新，去產能和降成本是供給側結構性改革的重點。關于改革的具體措施付認為，去產能需要積極運用獎補支持、稅收政策、金融支持、職工安置和土地政策等配套措施，控制新增產能，化解過剩產能，推動行業升級。降成本需要政府減稅降費，降低融資成本，轉變政府職能、簡政放權，進一步清理規范中介服務。
當前我國經濟大而不強，人均水平和技術水平低，國際分工地位低，資源環境保障程度低。付認為未來必須由規模擴張型向質量提升型轉變，由工業主導向工業和服務業雙輪驅動轉變，由能源原材料產業主導向高加工度化和技術密集化轉變，發展模式向智能化、高端化、綠色化轉變，加快
調整區域產業布局，高水平引進來和大規模走出去同步發生。從2014 年開始，中國經濟進入“新常態”，供需結構性矛盾日益凸顯，企業環境成本日益提高，企業受成本上升和價格下降的雙重擠壓，中國經濟的“新常態”對中國乃至全球銅工業發展帶來了一系列影響和改變。
中國有色金屬工業協會銅業分會秘書長段紹甫認為供給側改革與需求端開拓需要齊頭并進，主要思路有控制產能、降低成本、擴大應用和國際合作。控制產能方面需要引導科學投資，抑制精煉銅等冶煉產能盲目擴張，保證精煉銅等運行產能處于合理區間。降低成本方面需要幫助規范企業解決“融資難、融資貴”問題，促進先進技術的研究和推廣，提高企業勞動生產率。擴大應用方面需要提升高精銅板帶、銅箔、銅管等產品的加工技術水平，提高產品質量、檔次和競爭力，進一步提
升國內及全球市場占有率。國際合作方面需要積極落實“一帶一路”戰略部署，充分發揮我國有色金屬先進技術和裝備優勢，帶動先進裝備、產品、技術、標準和服務的全產業鏈輸出，提高國際化經營能力。
銅加工行業發展現狀及趨勢:
一、銅板帶
安泰科信息開發有限公司高級分析師鄧昕（以下簡稱鄧）對全國各個地區的代表性銅板帶企業進行追蹤，發現2014-2015 年市場一直處于“淡季不淡，旺季不旺”的狀態，但綜合產能利用率卻逐季度下滑。2016 年以來，綜合產能利用率快速回升。
從近年銅板帶進出口產品的單價來看，平均進口價格一直高于出口價格，也側面印證了我國在高附加值板帶產品生產方面的不足，需要進口補充。我國銅板帶進口主要來自日、韓、臺、德，出口主要是流向亞洲地區。我國銅板帶消費呈現緩慢上漲的態勢，消費增速逐步放緩，鄧預計2016
年和2017 年表觀消費量分別為308 萬噸和332.7 萬噸，年均增速在8%左右。
隨著行業“洗牌”的進行，以及下游需求的持續增長，鄧認為我國銅板帶行業產能過剩的現象正在逐步改善，但短期內很難有質的改變，企業之間的價格戰還在繼續，加工費繼續下行，嚴重影響企業的盈利能力。
目前我國銅板帶加工技術普遍采用了技術先進、工藝成熟可靠的生產工藝流程，主要生產設備均采用了國際先進的熔鑄和加工技術；新建項目均注重車間環境和物流控制，普遍配備了MES 系統。
中鋁洛陽銅業有限公司副總工程師牛立業（以下簡稱牛）認為未來世界銅板帶加工技術的發展方向在向生產大鑄錠、大卷重發展。
我國銅板帶箔加工行業經過近十年的高速發展，產品替代進口取得了長足的進步。牛認為我國銅板帶行業存在以下幾個問題：一是在銅合金新材料研發方面，到目前為止，還處于跟蹤世界新材料的開發和應用階段，原創性和引領性的項目不多。二是在新技術和新工藝的集成應用上，和世界一流企業相比仍有差距，比如壓延銅箔還有一系列生產技術難題需要解決，國產半蝕刻引線框架材料在關鍵性能指標上和進口材料的差距很大。
二、銅合金新材料
在銅合金新材料領域，中色科技蘇州銅合金材料研究所所長李華清認為與過去相比，國內市場環境出現了比較大的變化，規模效益和質量回報開始顯現，具體表現為：小企業產能萎縮，大企業效益分化；客戶品牌忠誠度提升，注重產品質量；企業品質利潤貢獻率提升。
世界范圍內在銅盤管生產、連續擠壓生產、復合帶加工、廢雜銅直接利用、接觸線生產等生產技術上出現了一系列的創新，出現了像框架材料Lead
Frame、軌道交通鉻鋯銅合金接觸網線、航空用高導合金線束、機器人用高撓性線束、3D 打印增材制造、海工用銅等一系列的典型高科技產品。
三、銅包鋁復合母線
目前銅包鋁線的應用場合已經十分廣泛，也得到了國外檢測機構和標準制定機構的承認。根據海亮調研推測，2013 年銅包鋁復合母線生產量8000
余噸，此后受經濟大環境的影響，建筑業發展遲緩，母線槽及高低壓開關柜產量下降，2015 年產量下降至6000 余噸。
海亮股份有限公司總工程師趙學龍認為銅包鋁母線的大規模應用仍面臨巨大的挑戰，主要來自于質量和性能的一致性、舊料的回收循環再利用兩個方面。前者主要是缺乏有效的檢測，后者主要是銅鋁分離技術尚缺乏有效的手段。一旦這些技術設備得到有效突破，生產企業能獲得豐富的利潤，采購方可以節約采購成本，對電纜及輸變電行業而言打開了一條全新的發展道路。
四、高頻銅纜
HDMI 線纜接口主要用在高端彩電上，中國市場每年銷售8000
多萬臺彩電，很多廠商由于技術問題，產品不能完全滿足高端彩電市場的需求，因此秋葉原集團研發部總監周彬（以下簡稱周）認為在中國市場上HDMI
線纜擁有非常大的發展空間。周建議有關企業投資28-34AWG 的普通HDMI
線材，這種線材一般設備都可以生產，投資較低，利潤空間在15%-20%左右。22-26AWG
的長距離高清接口用線生產難度大，生產設備要求嚴格，36-42AWG
的精細微型數據傳輸用線生產設備精度要求非常高，工藝難以控制，并且市場需求量很少，這兩種線材生產投資需要慎重。
五、電子銅箔
2015 年全世界電解銅箔產量42.7 萬噸，其中中國產量23.85
萬噸，占全球總產量的55.9%，與2010 年相比增加了15.4
個百分點。從發展趨勢看近幾年鋰電池用銅箔產量占全部銅箔產量的比例在逐年明顯增加，撓性板用銅箔和超厚銅箔的增長不大。
中國電子銅箔材料分會高級顧問祝大同（以下簡稱祝）發現國內各企業間的銅箔品種個性化在發展方向和程度上不同、推進快慢不同，存在的差異越來越明顯，這使得企業間的收益差距在加大。近年國內企業在不斷發展常規銅箔的規模化，在高端、高性能銅箔市場上的滲透率沒有提高，技術水平與日本企業，甚至臺灣和韓國企業的差距在加大。祝擔憂國內銅箔企業產能盲目膨脹、新建會引起行業內產能的嚴重過剩。
2016 中國銅市場供應形勢及2017 年展望
一、國內銅精礦及精煉銅供應環節
安泰科信息開發有限公司高級分析師何笑輝（以下簡稱何）認為銅冶煉產能擴張高峰已經過去，但國內對進口銅精礦的需求還將保持較快增長，主要是由于國內產能逐步釋放和一些新項目投產。
中國銅礦產量增長將大幅放緩，但廢雜銅回收量將保持較快增速，并有望逐漸超越進口廢銅量，成為廢雜銅的主要供應來源。
短期看目前國內銅礦在建項目眾多，但普遍規模較小。從中期來看，國內銅礦產量有一定的上升空間，但是高對外依存度依舊難有改善。何估計2016
年我國銅精礦產量將小幅下降至155 萬噸，需求量將增加10.6%至552 萬噸。2017 年后銅精礦產量將重新開始增長，但增幅僅為3-4%。
精煉銅產能方面，何預計我國2016 年粗煉和精煉各新增產能23
萬噸/年，年末總產能將分別達到646 萬噸/年和1082 萬噸/年；2017 年粗煉和精煉各增加45 萬噸/年和55
萬噸/年，年末總產能將分別達到691 萬噸/年和1137 萬噸/年。
精煉銅產量方面，何初步預計我國2016 年產量同比增長5.8%至780 萬噸，2017 年增速仍保持平穩。
二、國內精煉銅消費環節
2016年我國電網投資力度加大，重心向特高壓傾斜，但配電網改造會帶來機會。由于上半年電網訂單量上升，線纜行業生產呈現先高后低態勢。年初空調企業庫存積壓嚴重，進入2017冷年后國內外消費提振明顯，空調生產呈現先低后高態勢。而加工企業兩級分化嚴重，何認為資金是主要壓力來源，大企業擠占了小企業的市場份額，全行業進入微利時代。
何預計雖然我國銅消費增速大幅放緩，但仍是支撐全球銅需求增長的主要力量。未來銅消費增長潛力集中在電力行業，主要是配電網改造和新能源行業。
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